靠谱线上配资公司 发债“补血”！年内上市券商发债5673亿 20家券商发债超百亿
面对偿债压力靠谱线上配资公司 ，券商正在接力发债“补血”。
9月23日晚间，西部证券和长江证券接连两家上市券商发布公司债募集公告，两家券商分别拟发债不超过8亿元和20亿元。
券商中国记者注意到，今年年初至9月23日靠谱线上配资公司 ，上市券商合计发行了303只债，发债总额达到5673亿元，其中，有20家上市券商发债超过百亿元级别，不过，相比于去年同期的合计发债总额8698亿元有所下降。
业内分析人士认为，在利率下调背景下，相比于其他融资的方式，债券融资成本相对更低。同时，在监管发声审慎再融资市场环境下，增发和配股等融资方式不容易实施，发债的融资方式更安全稳定，流程简单，有利于提高券商的资本运用效率。
20家上市券商发债超百亿
公司简介：上海电气是一家大型综合性装备制造集团，主导产业聚焦能源装备、工业装备、集成服务三大领域，致力于为客户提供绿色、环保、智能、互联于一体的技术集成和系统解决方案。产品包括火力发电机组（煤电、气电）、核电机组、风力发电设备、输配电设备、环保设备、自动化设备、电梯、轨道交通和机床等。改革开放以来，上海电气诞生了一大批世界领先的创新产品，如首套百万千瓦超超临界燃煤发电机组、三代四代核电核岛和常规岛主设备、大型海上风电设备、西气东输的高频电动机等。近年来集团营业收入保持在900亿元左右。
公司简介：本公司于1996年12月30日在深圳注册成立,主要从事收费公路及其他城市和交通基础设施的投资、建设及经营管理。目前,其他城市基础设施主要指包括水环境治理和固废处理等的大环保业务领域。此外,本公司还为政府和其他企业提供优质的建造管理和公路营运管理服务,并凭借相关管理经验和资源,依托主业开展项目开发与管理、广告、工程咨询、联网收费和金融等业务。截至2017年末,本公司经营和投资的公路项目共19个,所投资或经营的高等级公路里程数按权益比例折算约622公里,其中65.7公里尚在建设中;参与区域性城市基建开发项目2个;投资环保和金融类项目4个;设有投资、建设、运营、环境及广告5个平台公司。
券商“补血”进行中。
9月23日，长江证券和西部证券分别发布2024年面向专业投资者公开发行公司债券的公告。
其中，长江证券拟发行面值总额不超过20亿元债券，债券期限3年；西部证券此次债券发行总额不超过8亿元，债券发行期限3年，债券的票面利率询价区间为 1.6%—2.6%。
实际上，长江证券和西部证券发债融资，只是券商选择发债作为主流融资方式的缩影。
券商中国记者根据Wind数据统计，今年年初至9月23日，45家上市券商合计发行了303只债，发债总额达到5673亿元。
其中，今年以来，有20家上市券商发债超过百亿元级别，8家上市券商发债超过200亿元，其中，发债前五名分别为：招商证券、国信证券、中国银河证券、广发证券和中信建投证券，发债金额分别为675亿元、442亿元、406亿元、389亿元和372亿元。
从募集资金用途来看，券商发债主要是为了偿还即将到期的债务、增加流动资金、维持公司日常运营以及支持业务的扩展和发展。面对偿还债务的压力，不少券商采取了“借新还旧”的策略。
以西部证券为例，该券商在债券募集说明书中表示，对于此次募集资金使用计划，主要是募集资金扣除发行费用后，拟将不超过8亿元用于偿还到期有息债务，其中，西部证券的“23西部06”和“24西部证券CP005”将于2024年10月15日和2024年11月19日到期，两只债券到期债券余额合计21亿元。长江证券与之类似，募集债券的主要投向亦是“借新还旧”。
定增与IPO“遇冷”
业内人士认为，券商选择发债作为主要的融资方式，综合考虑了市场环境和监管政策导向。
“券商选择发债主要还是在目前的市场环境之下，二级市场再融资不容易，股票市场价格不稳定，通过定增再融资可能会对其股价造成压力，发债则基本不会有直接影响，”一位券商资深研究员对券商中国记者表示。
券商中国记者根据Wind统计，今年初至今基本没有增发或配股实施，也没有配股预案发布，仅仅国联证券并购民生证券拟增发募资20亿，但最终也终止撤回了。
对比此前，2022年，中信证券、东方证券和兴业证券均有百亿级配股计划落地，长城证券和国金证券均完成了募资数十亿定增动作；2023年仅有粤开证券和国海证券两家券商定增“缩水式”落地。其中，粤开证券融资规模从最初150亿压缩到4.26亿元，最终募集仅3.24亿元，比压缩后规模还少1亿，而国海证券最终募资31.92亿元，比最初募集总额不超85亿元也大幅缩水。
与此同时，今年6月，财达证券宣布定增预案因有效期满自动失效。早在2022年底，财达证券A股上市第二年，该公司即发布了50亿元定增预案，最终，财达证券未能成功融资“补血”。与之类似还有浙商证券，今年3月该公司80亿定增也因决议到期自动失效而告吹。
上述券商研究员对券商中国记者表示，“监管对券商融资行为更为审慎，此前多次提及要求券商提高资金使用效率，审慎开展高资本消耗型业务，走资本节约型高质量发展之路。”
除了券商定增、配股遇冷，未上市的券商IPO之路也明显放缓，全面注册制实施后，几乎没有券商实现IPO闯关。
Wind数据显示，券商在2018年至2020年曾出现过一波上市热潮，其间平均每年有4至5家券商登陆资本市场，包括中信建投、中金公司等头部公司。
具体来看，2018年证券市场有华西证券、天风证券等5家新上市券商，2019年，有华林证券和红塔证券两家上市。而2020年，券商上市迎来一波小高潮，中银证券、中泰证券、国联证券和中金公司4家券商加入A股。
随后，券商IPO脚步明显放缓，2021年、2022年均只有1家券商成功上市，分别为财达证券和首创证券。
2023年仅有信达证券在全面注册制实施之前完成上市，此后便一直未有排队券商获得上市进展。截至目前，沪深交易所有财信证券、华龙证券、渤海证券、开源证券和东莞证券5家券商处于拟IPO状态。
今年5月，中国证监会发布“关于修订《关于加强上市证券公司监管的规定》的决定”指出，证券公司首次公开发行证券并上市交易和再融资行为，应当结合股东回报和价值创造能力、自身经营状况、市场发展战略等，合理确定融资规模和时机，严格规范资金用途，聚焦主责主业，审慎开展高资本消耗型业务，提升资金使用效率。
因此，对比之下，即使是券商选择的主流融资方式发债，也在响应政策聚焦主责主业，在今年出现下滑。
据wind数据，今年年初至9月23日，上市券商合计发债5673亿元，合计发行了303只债券，相比于去年同期的8698亿元和429只债券数量明显下降，发债规模同比下降35%。